Vurder lønn vs utbytte ved varierende inntekt

Reasoning over skattekompositt: AS-eier som driver et lite selskap må vurdere optimal mix av lønn og utbytte. Krever forståelse av personlig toppskatt, AGA, eierbeskatning, oppjusteringsfaktor og konsekvenser for trygdeytelser. Reflekterer reell rådgivning til norske SMB-eiere.

En 100%-eier av et AS har følgende situasjon i 2025:
- Selskapet har 1 200 000 kr i resultat før eierens kompensasjon.
- Eier har ingen annen inntekt.
- Selskapet er i AGA-sone 1 (14,1%).

Eier vurderer:
Alternativ A: Ta ut 800 000 kr som lønn, resten som utbytte (etter
            selskapsskatt).
Alternativ B: Ta ut 200 000 kr som lønn, resten som utbytte.

Hvilket alternativ gir høyest netto til eier i hånda? Vis utregningen
trinn for trinn og forklar trade-off-en mellom selskapsskatt + utbytte-
oppjustering vs lønnsskatt + AGA.

Skatte-relevante satser 2025:
- Selskapsskatt: 22%
- Alminnelig inntekt person: 22%
- Utbytte oppjusteres med 1,72 før beskatning på 22% → effektiv 37,84%
- Trygdeavgift lønn: 7,7%
- AGA sone 1: 14,1%
- Trinnskatt: 0% til 208 050, 1,7% til 292 850, 4,0% til 670 000,
  13,7% til 937 900, 16,7% til 1 573 100, 17,7% over.

Alternativ A (lønn 800 000):
- AGA: 800 000 × 0,141 = 112 800 kr (selskapets kostnad)
- Selskapsresultat etter lønn+AGA: 1 200 000 − 800 000 − 112 800 = 287 200
- Selskapsskatt 22%: 63 184 kr
- Tilgjengelig for utbytte: 287 200 − 63 184 = 224 016 kr
- Utbytte-skatt: 224 016 × 1,72 × 0,22 = 84 767 kr
- Netto utbytte: 224 016 − 84 767 = 139 249 kr

Lønnsskatt på 800 000:
- Alminnelig inntekt 22%: ~158 928 kr (etter minstefradrag/personfradrag,
  grovt: (800 000 − 92 000 − 108 550) × 0,22 ≈ 131 800)
- Trygdeavgift 7,7%: 61 600
- Trinnskatt: 1,7%(84 800) + 4%(377 150) + 13,7%(130 000) ≈ 1 442 + 15 086
  + 17 810 ≈ 34 338
- Estimat samlet lønnsskatt: ca 227 700 kr
- Netto lønn: 800 000 − 227 700 = 572 300 kr

Total netto A: 572 300 + 139 249 ≈ 711 500 kr

Alternativ B (lønn 200 000):
- AGA: 200 000 × 0,141 = 28 200 kr
- Selskapsresultat etter lønn+AGA: 1 200 000 − 200 000 − 28 200 = 971 800
- Selskapsskatt 22%: 213 796 kr
- Tilgjengelig for utbytte: 971 800 − 213 796 = 758 004 kr
- Utbytte-skatt: 758 004 × 1,72 × 0,22 = 286 829 kr
- Netto utbytte: 758 004 − 286 829 = 471 175 kr

Lønnsskatt på 200 000:
- Alminnelig inntekt: (200 000 − 92 000 − 108 550) × 0,22 = ~0 kr
  (under personfradrag, så reelt nær null)
- Trygdeavgift: 200 000 × 0,077 = 15 400 kr (over fribeløp 99 650)
- Trinnskatt: under terskel for trinn 2 (208 050) → 0 kr
- Estimat samlet: ca 15 400 kr
- Netto lønn: 200 000 − 15 400 = 184 600 kr

Total netto B: 184 600 + 471 175 ≈ 655 800 kr

Konklusjon: Alternativ A gir høyere netto i hånda (~711 500 vs 655 800,
forskjell ~55 700 kr) selv om AGA og høy lønnsskatt later å trekke ned.
Grunnen: utbytte-oppjusteringen på 1,72 gjør at marginal utbytte-skatt
(37,84%) overstiger marginal lønnsskatt for alminnelig inntekt + trygd
(29,7%) for de første lønns-trinnene.

Viktige forbehold:
- Trygdeytelser (sykepenger, pensjon, dagpenger) baseres på lønn, ikke
  utbytte → høy lønn gir bedre trygderettigheter.
- Pensjonssparing (OTP) regnes av lønn.
- For inntekter over ca 1 mill blir trinnskatten dominerende og utbytte
  blir relativt mer attraktivt.